Какой будет инфляция в ближайшее время?

Какая инфляция сейчас и какая ожидается в ближайшее время? Как на нее влияет Банк России? Что делает вклады доходнее, а кредиты доступнее, рассказал управляющий Отделением – Национальным банком по Чувашской Республике Волго-Вятского главного управления Центрального банка Российской Федерации Максим Фролов.

— С июня годовая инфляция в Чувашии начала ускоряться. С чем это связано?

— Действительно, в последние месяцы рост цен ускорялся. В августе годовая инфляция в Чувашии выросла до 4,7% после 3,6% в июле. Основные причины: повышение потребительского спроса превзошло возможности расширения предложения, а также наблюдалось ослабление рубля.

— Большая часть расходов населения приходится на продукты питания. Какая ситуация с ценами?

— Если говорить о продуктах, то годовой прирост цен на них в августе повысился до 3,3% после 1,2% месяцем ранее. Во многом это обусловлено ослаблением рубля. Поэтому подорожали импортные фрукты, например, апельсины, бананы и яблоки. Кроме того, возросли затраты животноводов на импортные составляющие кормов, увеличились расходы переработчиков мяса на обслуживание оборудования иностранного производства. Это привело к ускорению роста цен на мясо и продукты его переработки.

— А что происходит с ценами на непродовольственные товары и услуги?

— Что касается непродовольственных товаров, то годовой прирост цен на них в августе увеличился до 4,5% после 3,7% июле. Дело в том, что в последнее время спрос со стороны потребителей рос ускоренными темпами. В условиях ослаблением рубля это привело к удорожанию смартфонов и замедлению снижения цен на холодильники и телевизоры. Растущие объемы жилищного строительства сказались на росте цен на стройматериалы.

В то же время годовой прирост цен на услуги продолжил снижаться и в августе составил 7,6%. Это произошло в том числе за счет замедления роста стоимости железнодорожных перевозок. Были запущены дополнительные пассажирские поезда, поэтому выросло предложение билетов на них.

— Почему порой кажется, что реальный рост цен выше официальной инфляции? Как это можно объяснить?

— На это есть несколько причин. Одна из них заключается в том, что Росстат рассчитывает официальную инфляцию на основе изменения стоимости корзины, в которую входит почти 570 товаров и услуг. Это, в том числе, товары, которые мы покупаем нечасто, например, автомобили или холодильники.

При этом у каждого из нас есть индивидуальная потребительская корзина. Мы сильнее ощущаем изменение цен именно на те товары и услуги, которые покупаем постоянно. Семьи с детьми обращают внимание на цены на детские товары, владельцы домашних животных — на стоимость кормов для своих питомцев, автомобилисты — на стоимость содержания машин. Поэтому, если цены на наиболее востребованные нами товары или услуги выросли больше, чем инфляция, может показаться, что официальные данные недостоверны.

Отмечу, что нельзя судить об инфляции в целом по изменению цен на одну или несколько позиций. Даже значительное удорожание отдельно взятых товаров или услуг не означает, что цены на остальные составляющие корзины растут так же.

— Каким образом Банк России может воздействовать на инфляцию?

— Банк России влияет на инфляцию при помощи денежно-кредитной политики. Главный ее инструмент — ключевая ставка, от уровня которой зависят ставки по банковским вкладам и кредитам для населения и бизнеса. При ее повышении ставки растут. В такой ситуации люди и компании менее охотно берут кредиты, они в основном тратят свои деньги. Бизнес меньше инвестирует. В результате снижается спрос, а инфляция замедляется. При снижении ключевой ставки проценты по вкладам и кредитам, наоборот, снижаются. Повышается экономическая активность: люди и компании берут больше кредитов, больше тратят и инвестируют, меньше сберегают. Это приводит к росту спроса и ускорению инфляции.

Банк России с помощью денежно-кредитной политики поддерживает этот баланс, чтобы инфляция оставалась вблизи 4%. Почему именно 4%? Такой уровень для нашей страны является оптимальным исходя из особенностей экономики и потребления. Бизнесу легче прогнозировать свою деятельность и привлекать средства для развития, а люди - получают защиту своих денег от неожиданного обесценивания и недорогие кредиты, особенно ипотеку.

— Какая на сегодняшний день ключевая ставка? Чем руководствуется Банк России, когда принимает решения по ней? Учитывает ли он при этом ситуацию в регионах?

— В настоящее время ключевая ставка составляет 13% годовых. Решение об уровне ставки принимает Совет директоров Банка России.

При принятии решения по ставке также учитывается ситуация в регионах. Банк России проводит опросы организаций нефинансового сектора экономики. Например, бизнес делится своими оценками динамики объемов производства, спроса, цен и других показателей. Благодаря участникам мониторинга Банк России получает информацию о текущей экономической ситуации до того, как она будет отражена в официальной статистике. Кстати, подобные опросы Банк России проводит уже на протяжении 25 лет.

— Какой будет инфляция в ближайшее время?

— Согласно обновленному прогнозу Банка России, по итогам 2023 года годовая инфляция в целом по стране сложится в диапазоне 6–7%. С учетом проводимой денежно-кредитной политики она вернется к 4% в 2024 году и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем.